4.1 合并财务报表–民国一○一年至一○四年

最近两年度各项财务比率增减变动达20%以上者，说明如下：

(1)长期资金占不动产、厂房及设备比率减少32%:主系不动产、厂房及设备增加所致。

(2)利息保障倍数减少50%:主系所得税及利息费用前纯益减少所致。

(3)平均收现日数增加24%:主系平均应收帐款增加所致。

(4)存货周转率减少24%及平均销货日数增加31%:主系平均存货增加所致。

(5)不动产、厂房及设备周转率减少40%:主系平均不动产、厂房及设备净额增加所致。

(6)资产报酬率减少51%、权益报酬率减少50%、税前纯益占实收资本额比率减少44%、纯益率减少45%及每股盈余减少45%:主系税前净利及本期净利减少所致。

(7)现金流量比率减少47%及现金再投资比率减少157%：主系本年度营业活动之净现金流入减少及发放去年度股东现金股利增加所致。

(8)营运杠杆度增加74%：主系营业利益减少所致。

注:民国97-100年之营业活动净现金流量系为我国财务会计准则之资料。

4.2合并财务报表–民国一○○年–我国财务会计准则

 4.3 个体财务报表–民国一○一年至一○四年

最近两年度各项财务比率增减变动达20%以上者，说明如下：

(1)负债占资产比率减少22%:主系短期借款、其他应付款及应付所得税减少所致。

(2)利息保障倍数减少67%:主系所得税及利息费用前纯益减少所致。

(3)存货周转率减少37%及平均销货日数增加60%:主系平均存货增加所致。

(4)应付款项周转率减少21%:主系营业收入减少，致销货成本减少。

(5)不动产、厂房及设备周转率减少43%:主系平均不动产、厂房及设备净额增加所致。

(6)总资产周转率减少34%:主系营业收入减少所致。

(7)资产报酬率减少49%、权益报酬率减少49%、税前纯益占实收资本额比率减少44%、纯益率减少23%及每股盈余减少45%:主系税前净利及本期净利减少所致。

(8)现金流量比率减少81%及现金再投资比率减少154%:主系营业活动之净现金流入减少及发放去年度股东现金股利增加所致。

(9)营运杠杆度增加90%:主系营业利益减少所致。

注:民国97-100年之营业活动净现金流量系为我国财务会计准则之资料。

 4.4个体财务报表–民国一○○年–我国财务会计准则

财务比率计算公式如下：

1.财务结构

(1)负债占资产比率＝负债总额／资产总额

(2)长期资金占不动产、厂房及设备比率＝(权益总额＋非流动负债)／ 不动产、厂房及设备净额

2.偿债能力

(1)流动比率＝流动资产／流动负债

(2)速动比率＝(流动资产－存货－预付费用)／流动负债

(3)利息保障倍数＝所得税及利息费用前纯益／本期利息支出

3.经营能力

(1)应收款项(包括应收帐款与因营业而产生之应收票据)周转率＝ 销货净额／各期平均应收款项(包括应收帐款与因营业而产生之应收票据)余额

(2)平均收现日数＝365／应收款项周转率

(3)存货周转率＝销货成本／平均存货额

(4)应付款项(包括应付帐款与因营业而产生之应付票据)周转率＝ 销货成本／各期平均应付款项(包括应付帐款与因营业而产生之应付票据)余额

(5)平均销货日数＝365／存货周转率

(6)不动产、厂房及设备周转率＝销货净额／平均不动产、厂房及设备净额

(7)总资产周转率＝销货净额／平均资产总额

4.获利能力

(1)资产报酬率＝[税后损益＋利息费用×(1－税率)]／ 平均资产总额

(2)权益报酬率＝税后损益／平均权益总额

(3)纯益率＝税后损益／销货净额

(4)每股盈余＝(归属于母公司业主之损益－特别股股利)／加权平均已发行股数

5.现金流量

(1)现金流量比率＝营业活动净现金流量／流动负债

(2)净现金流量允当比率＝最近五年度营业活动净现金流量／最近五年度(资本支出＋存货增加额＋现金股利)

(3)现金再投资比率＝(营业活动净现金流量－现金股利)／(不动产、厂房及设备毛额＋长期投资＋其他非流动资产＋营运资金)

6.杠杆度：

(1)营运杠杆度＝(营业收入净额－变动营业成本及费用) ／营业利益

(2)财务杠杆度＝营业利益／(营业利益－利息费用)

财务比率(我国财务会计准则)计算公式如下：

1.财务结构

(1)负债占资产比率＝负债总额／资产总额

(2)长期资金占固定资产比率＝(股东权益净额＋长期负债)／固定资产净额

2.偿债能力

(1)流动比率＝流动资产／流动负债

(2)速动比率＝(流动资产－存货－预付费用)／流动负债

(3)利息保障倍数＝所得税及利息费用前纯益／本期利息支出

3.经营能力

(1)应收款项(包括应收帐款与因营业而产生之应收票据)周转率＝销货净额／各期平均应收款项(包括应收帐款与因营业而产生之应收票据)余额

(2)平均收现日数＝365／应收款项周转率

(3)存货周转率＝销货成本／平均存货额

(4)应付款项(包括应付帐款与因营业而产生之应付票据)周转率＝销货成本／各期平均应付款项(包括应付帐款与因营业而产生之应付票据)余额

(5)平均销货日数＝365／存货周转率

(6)固定资产周转率＝销货净额／平均固定资产净额

(7)总资产周转率＝销货净额／平均资产总额

4.获利能力

(1)资产报酬率＝[税后损益＋利息费用×(1－税率)]／平均资产总额

(2)股东权益报酬率＝税后损益／平均股东权益净额

(3)纯益率＝税后损益／销货净额

(4)每股盈余＝(税后净利－特别股股利)／加权平均已发行股数

5.现金流量

(1)现金流量比率＝营业活动净现金流量／流动负债

(2)净现金流量允当比率＝最近五年度营业活动净现金流量／最近五年度(资本支出＋存货增加额＋现金股利)

(3)现金再投资比率＝(营业活动净现金流量－现金股利)／(固定资产毛额＋长期投资＋其他资产＋营运资金)

6.杠杆度

(1)营运杠杆度＝(营业收入净额－变动营业成本及费用)／营业利益

(2)财务杠杆度＝营业利益／(营业利益－利息费用)