4.1 合并财务报表–民国一○一年至一○二年

最近两年度各项财务比率增减变动达20%以上者，说明如下：

(1)负债占资产比率增加47%：主系短期借款及其他应付款增加所致。

(2)流动比率减少26%及速动比率减少21%：主系流动负债增加所致。

(3)利息保障倍数增加33%：主系本期净利增加所致。

(4)存货周转率增加37%及平均销货日数减少25%：主系营收成本增加所致。

(5)不动产、厂房及设备周转率增加28%：主系营业收入增加所致。

(6)资产报酬率增加35%、权益报酬率增加39%、纯益率29%、每股盈余增加60%、营运杠杆度减少28%及税前纯益占实收资本额比率增加79%：主系营业利益、税前净利及本期净利增加所致。

(7)现金流量比率增加86%现金再投资比率增加2,176%：主系营业活动之净现金流入增加所致。

注:民国97-100年之营业活动净现金流量系为我国财务会计准则之资料。

4.2合并财务报表–民国九十八年至一○○年–我国财务会计准则

4.3 个体财务报表–民国一○一年至一○二年

最近两年度各项财务比率增减变动达20%以上者，说明如下：

(1)负债占资产比率增加34%：主系短期借款及其他应付款增加所致。

(2)利息保障倍数减少85%：主系利息费用增加所致。

(3)存货周转率增加37%、应付款项周转率增加30%及平均销货日数减少27%：主系营收成本增加所致。

(4)不动产、厂房及设备周转率增加54%：主系营业收入增加所致。

(5)资产报酬率增加38%、权益报酬率增加39%、每股盈余增加60%、营运杠杆度减少51%、税前纯益占实收资本额比率增加79%：主系营业利益、税前净利及本期净利增加所致。

(6)现金流量比率增加333%及现金再投资比率增加389%：主系营业活动之净现金流入增加所致。

注:民国97-100年之营业活动净现金流量系为我国财务会计准则之资料。

4.4个体财务报表–民国九十八年至一○○年–我国财务会计准则

财务比率计算公式如下：

1.财务结构

(1)负债占资产比率＝负债总额／资产总额

(2)长期资金占不动产、厂房及设备比率＝(权益总额＋非流动负债)／ 不动产、厂房及设备净额

2.偿债能力

(1)流动比率＝流动资产／流动负债

(2)速动比率＝(流动资产－存货－预付费用)／流动负债

(3)利息保障倍数＝所得税及利息费用前纯益／本期利息支出

3.经营能力

(1)应收款项(包括应收帐款与因营业而产生之应收票据)周转率＝ 销货净额／各期平均应收款项(包括应收帐款与因营业而产生之应收票据)余额

(2)平均收现日数＝365／应收款项周转率

(3)存货周转率＝销货成本／平均存货额

(4)应付款项(包括应付帐款与因营业而产生之应付票据)周转率＝ 销货成本／各期平均应付款项(包括应付帐款与因营业而产生之应付票据)余额

(5)平均销货日数＝365／存货周转率

(6) 不动产、厂房及设备周转率＝销货净额／平均不动产、厂房及设备净额

(7)总资产周转率＝销货净额／平均资产总额

4.获利能力

(1)资产报酬率＝[税后损益＋利息费用×(1－税率)]／ 平均资产总额

(2)权益报酬率＝税后损益／平均权益总额

(3)纯益率＝税后损益／销货净额

(4)每股盈余＝(归属于母公司业主之损益－特别股股利)／加权平均已发行股数

5.现金流量

(1)现金流量比率＝营业活动净现金流量／流动负债

(2)净现金流量允当比率＝最近五年度营业活动净现金流量／最近五年度(资本支出＋存货增加额＋现金股利)

(3)现金再投资比率＝(营业活动净现金流量－现金股利)／(不动产、厂房及设备毛额＋长期投资＋其他非流动资产＋营运资金)

6.杠杆度：

(1)营运杠杆度＝(营业收入净额－变动营业成本及费用) ／营业利益

(2)财务杠杆度＝营业利益／(营业利益－利息费用)

财务比率(我国财务会计准则)计算公式如下：

1.财务结构

(1)负债占资产比率＝负债总额／资产总额

(2)长期资金占固定资产比率＝(股东权益净额＋长期负债)／固定资产净额

2.偿债能力

(1)流动比率＝流动资产／流动负债

(2)速动比率＝(流动资产－存货－预付费用)／流动负债

(3)利息保障倍数＝所得税及利息费用前纯益／本期利息支出

3.经营能力

(1)应收款项(包括应收帐款与因营业而产生之应收票据)周转率＝销货净额／各期平均应收款项(包括应收帐款与因营业而产生之应收票据)余额

(2)平均收现日数＝365／应收款项周转率

(3)存货周转率＝销货成本／平均存货额

(4)应付款项(包括应付帐款与因营业而产生之应付票据)周转率＝销货成本／各期平均应付款项(包括应付帐款与因营业而产生之应付票据)余额

(5)平均销货日数＝365／存货周转率

(6)固定资产周转率＝销货净额／平均固定资产净额

(7)总资产周转率＝销货净额／平均资产总额

4.获利能力

(1)资产报酬率＝[税后损益＋利息费用×(1－税率)]／平均资产总额

(2)股东权益报酬率＝税后损益／平均股东权益净额

(3)纯益率＝税后损益／销货净额

(4)每股盈余＝(税后净利－特别股股利)／加权平均已发行股数

5.现金流量

(1)现金流量比率＝营业活动净现金流量／流动负债

(2)净现金流量允当比率＝最近五年度营业活动净现金流量／最近五年度(资本支出＋存货增加额＋现金股利)

(3)现金再投资比率＝(营业活动净现金流量－现金股利)／(固定资产毛额＋长期投资＋其他资产＋营运资金)

6.杠杆度

(1)营运杠杆度＝(营业收入净额－变动营业成本及费用)／营业利益

(2)财务杠杆度＝营业利益／(营业利益－利息费用)